junio 2018

ING rebajará a partir del próximo 1 de agosto la remuneración de su Cuenta Naranja desde el 0,05% TAE actual hasta el 0,01% TAE debido al entorno de bajos tipos de interés, según ha comunicado a sus clientes. En septiembre del año pasado, la entidad ya recortó el interés del 0,1% al 0,05%.

¿A qué se debe este nuevo recorte? ING explica que «año tras año los tipos de interés han seguido bajando situándose incluso en negativo, lo que ha hecho que vayamos ajustando la remuneración de la cuenta hasta llegar a este momento».

Los recortes en la rentabilidad llegan después de que ING decidiese hace casi un año eliminar el Depósito Naranja que podían contratar los clientes que abrieran una Cuenta Naranja. Este depósito, disponible en exclusiva para los nuevos clientes del banco y que ofrecía una remuneración del 1% TAE a dos meses, desapareció a partir de septiembre del año pasado.

«La banca fue rescatada por todos los españoles; ahora pedimos a la banca que contribuya al rescate del sistema que mejor representa los intereses de todos los españoles: su sistema de Seguridad Social». Esta advertencia, hecha a principios de año por la comisión ejecutiva federal del PSOE, cada vez está más cerca de consumarse. La intención del Gobierno es aprobar una nueva tasa a las entidades que, de alcanzar el volumen anunciado hace meses, se llevaría en torno a un 10% de los beneficios conjuntos en nuestro país. En 2017, ganaron cerca de 9.000 millones sin tener en cuenta las pérdidas extraordinarias cosechadas por Popular para su saneamiento.

El objetivo, según la propuesta lanzada en enero por el partido hoy en La Moncloa, es recaudar unos 1.000 millones con el incremento del impuesto de Sociedades que pagan los bancos. De esta manera, teniendo en cuenta la contribución realizada por el sistema el año pasado, la factura fiscal se incrementaría un 31%.

Los principales banqueros presionaron la semana pasada al Gobierno de Pedro Sánchez para que evitara cualquier tentación de poner en marcha este tributo para pagar las pensiones. En unas jornadas organizadas por el Economista, los consejeros delegados de Santander, CaixaBank y Bankia -José Antonio Álvarez, Gonzalo Gortázar y José Sevilla, respectivamente- coincidieron en señalar que el sector «ya paga suficientes impuestos». La petición parece que ha caído en saco roto.

El número de asuntos que entra a los juzgados especializados en cláusulas suelo ya es mayor que el que reciben las entidades a través del mecanismo extrajudicial que puso en marcha el anterior Gobierno en enero del año pasado. Tan sólo en el primer trimestre de 2018, último periodo del que hay datos, los tribunales recibieron 57.955 demandas frente a las 31.684 que registraron las entidades, según la última cifra aportada por el Ministerio de Economía.

Este vuelco en la entrada de asuntos relacionados con las cláusulas abusivas en los contratos hipotecarios se debe especialmente a que la vía extrajudicial ya ha agotado el grueso de entradas. Tan sólo el año pasado recibió 1,1 millones de reclamaciones y la velocidad a las que las resuelve es mucho mayor que la de los tribunales. Del total de quejas recibidas por los bancos, casi el 96% ya han sido resueltas, aunque sólo el 44% de las resoluciones dieron la razón al cliente.

Así, varios de los usuarios que no encuentran una respuesta favorable por la vía extrajudicial, tratan de agotar sus posibilidades a través de los tribunales. En contraste, los juzgados especializados, con un ritmo de resolución mucho más lento, en el tiempo que llevan en marcha sólo han resuelto el 14% de las demandas, en cambio dan la razón al cliente en el 97% de los casos.

No obstante, el ritmo de resolución en los tribunales también se ha acelerado en los últimos meses después de que el Consejo General del Poder Judicial (CGPJ) acordara a finales de 2017 incrementar de 54 a 63 el número de juzgados lo que ha llevado que el ritmo de resolución en el primer trimestre del año ascendiera al 29,3%.

Por otro lado, estos mismo juzgados esperan que lleguen más demandas por el impuesto del papel timbrado. El Tribunal Supremo decidió en marzo que esta tasa debía ser abonada al 50% entre la banca y el usuario, y no totalmente por el cliente como hasta entonces.

Tras la reunión clave del BCE de la semana pasada ha quedado claro que la política monetaria en la Eurozona no va a alcanzar el ritmo que la Fed está marcando en EEUU, donde la semana pasada se produjo la séptima subida del precio del dinero desde 2015. Pero lo que es aún más preocupante: cada vez son más las voces del mercado que se preguntan si el BCE va a tener tiempo suficiente para subir los tipos de interés antes de que llegue la próxima recesión económica. En caso de tener tiempo de hacerlo, quizá no haya espacio para que el tipo sobre depósito llegue a terreno positivo, dejando esta herramienta casi inservible para combatir la próxima recesión, que probablemente no será tan profunda como la de 2008, pero requerirá el máximo esfuerzo y munición por parte del BCE.

Mario Draghi, presidente del BCE, dejó claro que los tipos de interés «se mantendrán en los niveles actuales hasta verano de 2019 como mínimo y en todo caso durante el tiempo necesario para asegurar que la evolución de la inflación sigue en línea con las actuales expectativas de una senda de ajuste sostenido».

Tras este mensaje, las expectativas del mercado sobre una subida de tipos en la Eurozona se retrasaron hasta septiembre de 2019 (con un 62% de probabilidades), descartando el alza del precio del dinero para la reunión de junio y julio del próximo año, que eran las fechas señaladas por los expertos antes del jueves pasado. No obstante, analizando los movimientos del BCE y las expectativas de inflación no sería extraño que la subida de tipos se retrase incluso más a medida que la economía de la Eurozona vaya perdiendo impulso tras haber tocado techo en 2017.

Hay que recordar que el Consejo de Gobierno del BCE mantiene los tipos de interés de la zona euro en el mínimo histórico del 0%. Además, el tipo de interés aplicable a la facilidad marginal de crédito se queda en el 0,25%, mientras que el tipo sobre la facilidad de depósito permanece en negativo y se sitúa en el -0,4%. Dado el ritmo del instituto monetario será complejo ver este último tipo en positivo, sobre todo si las subidas se realizan de diez en diez puntos básicos tal y como está previsto.

Las últimas proyecciones del banco colocan a la inflación siempre por debajo del 2%, mientras que la subyacente (excluyendo energía y alimentos) alcanzará con suerte el 1,9% en 2020, contando con un mayor incremento de los costes laborales. En lo que se refiere al crecimiento, el banco central estima que el PIB avanzará un 2,1% este años, un 1,9% en 2019 y un 1,7% en 2020. De cumplirse estas previsiones, el BCE sí podría dar pasos hacia la normalización antes de que llegue la próxima recesión.